マレーシアの定期貯金と株式投資どちらがお得？【駐在員にすすめたい定期金利】

 

 

 

Malaysia駐在員をしていると少しずつ現地通貨の貯金が増えてきますが，どのように資産運用したら良いか悩んでいませんか？

 

日本でも株式投資をしたことがなく，ましてやMalaysia株について知識のない方に向けて本記事を書きました．

 

私はMalaysiaで3年駐在員として生活をしている中で，Malaysia株取引，定期預金，投資信託を試してきました．

 

そんな私が，「駐在員の人がMalaysia株式に投資した場合とMalaysiaの定期預金に預けた場合でどちらがお得か」を検証してみました．

 

私の結論は，「Malaysia駐在員の方は，定期預金に預けた方が利回りが良い」です．

 

もちろん株式投資に知識がある方は，個別株投資でより高い利益を出せる可能性はあると思います．

今後の投資環境の変化で結果は変わりえますが，直近15年のdataを検証して出した結論になります．

 

この記事は，次のような方にお役に立てるように書いています．

 

 

 

株式投資と定期預金の比較前提

 

Malaysia在住者にとって，Malaysia株式投資と，定期預金どちらに預けるのとではどちらが利回りが良いか考えてみます．

 

株式投資と定期預金を比べるにあたり，次のような前提をおいてみます．

 

 

5年間の投資期間は，日本企業の駐在者の一般的な駐在期間を参考にしています．

 

 

株式投資と言っても，個別株に投資結果は依存しすぎます．

 

個別株の株価変動は企業によって多種多様なので，Malaysia株価全体の動きを図る指標「FTSE Bursa Malaysia KLCI Index」を参考にします．

 

KLCI ＝ Malaysia株式の温度計

 

KLCIは，Malaysia株価全体を測る指標になります．

 

個別株の値動きは企業の業績に依存しますが，KLCIをみることでMalaysiaの経済全体の動向を知ることができます．

 

KLCIとは

 

日本株式市場の動向を見るのに，「日経平均」「TOPIX」を参照します．

 

米国株式市場の動向を表す代表的な指標は，「NYダウ工業株30種」「S&P500指数」です．

 

 

FTSEブルサ・マレーシアKLCIインデックス（FTSE Bursa Malaysia KLCI Index）は、マレーシア証券取引所メインボード上場銘柄のうち、時価総額の上位30銘柄で構成される。2009年7月6日より算出開始。指数値の計算は、クアラルンプール総合指数（旧KLCIインデックス）の2009年7月3日終値に基づき、同指数の全ヒストリカルデータも引き継がれる。旧KLCIインデックスの詳細はKLCIOLDを参照。2009年9月14日より、開始時間が9:00:

引用：Bloomberg

 

個別の株価は各企業の業績で変動しますが，Malaysia株式市場全体を測る温度計としてKLCIは役に立ちます．

 

 

KLCIの過去の値動き

1980年代以降のKLCIの推移は次のgraphになります．

 

 

 

KLCIに投資するということは，Malaysia株式に広く分散して投資することになります．

 

1980年代にMalayisa株式全体に投資をしていれば，2021年までに投資金額は3〜6倍に拡大していまたことになります．

 

直近15年（2006年から2021年）のKLCIの推移を切り取ってみます．

 

 

長期期間で見るとMalaysia株式全体は成長しています．

しかし，2014年から2020年の6年間は株価の伸びが止まってしまっています．

 

投資時期によって，株式市場の成長率は異なります．

成長株式市場だから常に投資利回りが高いと考えるのは危険です．

 

 

KLCIへの投資

 

KLCI自体は株ではなく，株式市場の指標（index）に他なりません．

 

本記事では，個別株ではなくKLCIに投資した場合を考えます．

 

理由は，個別株は企業ごとの業績に大きく依存して，株選定の段階で株式投資の良し悪しが決まってしまいまうからです．

 

 

 

Malaysia株に投資するなら口座開設

KLCIをはじめとしたMalaysia株投資に興味のある方は，楽天が現地の投資銀行と共同で設立した『Rakuten Trade（楽天トレード）』で口座開設をしてみてください．

 

口座開設の方法を紹介した記事をあわせてご覧ください．

 

あわせて読む

【マレーシア株投資】マレーシアでの証券口座開設『Rakuten Trade』

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Malaysiaの定期預金金利

 

Malaysiaの定期預金の金利についてこの章で紹介します．

 

かつて3%あった定期預金の金利

2020年以前はMalaysiaの定期預金1年金利は3%以上ありました．

 

日本の普通預金の金利は0.002%程度ですので，いかにMalaysiaの定期預金金利が高いか一目瞭然です．

仮に1,000万円を日本の銀行に預けていても普通預金の利息は約200円です．

 

 

Malaysia定期預金の金利推移

 

次のgraphは，年代別の定期預金の金利を表しています．

 

 

2020年に入り武漢肺炎が大流行して，2020年3月都市封鎖（MCO）が決行されました．

 

Malaysiaの中央銀行Bank Negaraは長期金利を引き下げることで，貸し出しの負担を軽くして経済の底ざさえを図りました．

 

結果，一般国民向けの定期預金（fixed deposit）の金利も1.75%まで切り下がりました．

 

 

Malaysiaでは株式投資と定期預金，どちらがお得？

 

Malaysiaにおいて，株式投資と定期預金のどちらが利回りが高い（お得）かを検証していきます．

 

検証の前提を振り返ります．

 

 

1年ごとの比較

 

KLCIの終値をもとに年間のKLCIの変動率を算出して，定期貯金金利と比較します．

 

 

1年おきにKLCIへの投資と定期貯金を利用した場合の利回りの優劣を表す結果は，次のgraphです．

 

 

 

KLCIへの投資と定期預金の一年おきの差をみても，5年間という期間での資産運用の成績が見えてこないので，5年間の累積で結果を出してみます．

 

5年間の比較

駐在員の駐在期間の目安である5年間という時間軸で，株式に投資した場合と定期貯金に預けた場合を比較してみます．

 

 

 

過去の実績をみていえることは，

 

 

5年間の資産運用であれば定期貯金が良い

 

過去の実績が未来の投資結果を保証するものではありません．

しかし，過去の実績から”確からしい”未来は予想をすることができます．

 

過去の実績から言えることは，

 

 

投資初心者には元本が保証される特に定期貯金をお勧めします．

 

もし投資経験が豊富であれば個別投資も選択肢になりえますが，KLCIが株式全体の指標であるように，平均的には株式投資は定期預金に勝てません．

 

初心者におすすめの投資学習書

投資初心者の方にはIndex積立をおすすめします．

 

時間を味方につけて，riskを分散しながら利益の最大化を目指す投資方法です．

 

興味のある方は次の本をご参考ください．

 

 

私は『ほったらかし投資術　インデックス運用実践ガイド』を読んで，index投資を始めるきっかけになりました．

 

 

まとめ：5年間の期間であれば定期預金がお得

 

5年間という期間で，「KLCI（Malaysia株式全体）への投資」と「定期預金の預入」を比較すると，定期預金の方がお得という過去の実績になりました．

 

 

Malaysia居住者は，株式投資で得た利益や定期貯金の利息については非課税となります．

 

今回はKLCIという株式市場の指標を例に取りましたが，個別株では違う値動きをします．

 

場合によっては，定期貯金の利息を大きく超えた結果を出す個別株もあります．

 

Malaysia株に興味のある方は次の記事をご覧ください．

 

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ここまで本記事をお読みいただきありがとうございます．

 

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